Bestyrelsesansvarsforsikring (D&O): hvad dækker den, og hvem har brug for den?

Forsikringen dækker, når en person i ledelsen bliver mødt med et erstatningskrav for et økonomisk tab, som skyldes en fejl eller forsømmelse i ledelsesarbejdet. Det er typisk rene formuetab, altså tab af penge uden at nogen er kommet til skade, eller at en ting er gået i stykker.

• Erstatning, hvis du bliver dømt eller indgår forlig om at betale.
• Forsvarsomkostninger, fx advokat, sagkyndige og retsafgifter. Mange oplever, at det er den største post, fordi en sag kan trække ud i årevis.
• Tidligere, nuværende og fremtidige medlemmer af bestyrelse og direktion. Du kan altså være dækket, selv om du er trådt ud.

Selskabet eller foreningen tegner og betaler som regel forsikringen, men den beskytter de enkelte personer. Nogle policer dækker også, når selskabet selv har betalt et krav på vegne af et ledelsesmedlem. Læs betingelserne, for opbygningen varierer fra selskab til selskab.

Forsikringen dækker ikke personskade og tingskade. Det hører under virksomhedens erhvervsansvarsforsikring.

Grundreglen står i selskabslovens § 361. Stiftere og medlemmer af ledelsen, som under deres arbejde forsætligt eller uagtsomt har skadet kapitalselskabet, skal erstatte skaden. Det samme gælder, når skaden rammer kapitalejerne eller tredjemand, fx kreditorer. Det er den almindelige danske culparegel: du hæfter, hvis du har handlet ansvarspådragende, ikke bare fordi en beslutning gik dårligt.

Hvad der er en fejl, afhænger af dine pligter. Efter § 115 skal bestyrelsen blandt andet sørge for en forsvarlig organisation, følge op på bogføring og regnskab og løbende sikre, at selskabets kapitalberedskab og likviditet er forsvarligt. Direktionen står efter § 117 for den daglige ledelse og skal følge bestyrelsens retningslinjer.

Typiske situationer, der fører til krav

• Selskabet fortsætter driften, selv om det burde være standset, og kreditorerne mister flere penge. Krav rejses ofte af en kurator, efter selskabet er gået konkurs.
• Bestyrelsen godkender en stor investering eller et lån uden at have undersøgt sagen ordentligt.
• Manglende kontrol, så en medarbejder eller direktør kan tage penge, uden at nogen opdager det.
• Kapitalejere, der mener, at ledelsen har tilgodeset en anden ejer på deres bekostning.
• Fejl i regnskabet eller manglende indberetninger, som giver selskabet et tab.

Erstatningen kan nedsættes efter § 363, hvis det er rimeligt ud fra skyldgraden, tabets størrelse og omstændighederne. Er flere ansvarlige, hæfter de solidarisk. Det betyder, at skadelidte kan kræve hele beløbet hos én af dem, som så må søge pengene hos de andre.

Selskabsloven gælder for ApS og A/S. I foreninger følger ansvaret af de almindelige erstatningsregler og foreningens vedtægter. Princippet er det samme: begår du en ansvarspådragende fejl i dit bestyrelsesarbejde, kan du blive mødt med et krav.

Sidder du i bestyrelsen i en andels- eller ejerforening?

Mange private bestyrelsesmedlemmer tror, at deres egen ansvarsforsikring dækker. Andelsboligforeningernes Fællesrepræsentation (ABF) skriver, at en privat ansvarsforsikring via indboforsikringen ikke gælder, hvis du begår en fejl i arbejdet som bestyrelsesmedlem. Ifølge ABF fremgår det også af ABF's standardvedtægter, at foreningen skal tegne en bestyrelsesansvars- og besvigelsesforsikring. Besvigelsesdelen dækker, hvis et bestyrelsesmedlem tager af foreningens penge.

Spørg derfor, inden du stiller op: Har foreningen en bestyrelsesansvarsforsikring, og hvor høj er forsikringssummen? Læs mere om din egen forsikring som andelshaver i forsikring af andelsbolig og som ejer i forsikring af ejerlejlighed. Forskellen på privat og erhvervsmæssigt ansvar kan du læse om i privat ansvarsforsikring.

Undtagelserne varierer, men disse går igen i de fleste betingelser:

• Forsæt og svig. Har du bevidst snydt eller skadet selskabet, dækker forsikringen ikke. Forsvarsomkostninger kan dog blive dækket, indtil forsættet er fastslået, men skal ofte betales tilbage bagefter.
• Bøder og straf. Bøder pålagt personligt og strafbare handlinger er normalt undtaget. Enkelte foreningspolicer dækker dog fx GDPR-bøder, som pålægges foreningen.
• Kendte forhold. Krav, der bygger på forhold, du kendte eller burde kende, da forsikringen blev tegnet, er undtaget. Derfor skal du oplyse om verserende tvister.
• Personskade og tingskade. Det hører under erhvervsansvar.
• Ulovlig vinding. Penge eller fordele, du ikke havde ret til, skal du selv betale tilbage.
• Krav fra USA og Canada er ofte begrænset eller kræver særlig aftale.

Tjek også, om policen undtager krav fra selskabet selv eller fra store aktionærer. Det kan have stor betydning i små selskaber, hvor ejerne sidder både i ledelsen og blandt kapitalejerne.

De fleste bestyrelsesansvarsforsikringer gælder efter claims made. Det betyder, at det er tidspunktet for, hvornår kravet rejses eller skaden konstateres, der tæller, ikke hvornår fejlen blev begået. Kravet skal altså komme, mens forsikringen er i kraft.

Efterdækning er en periode efter forsikringens ophør, hvor krav stadig kan anmeldes. Den er især vigtig, hvis selskabet sælges, lukkes eller går konkurs, eller hvis du træder ud af ledelsen. Spørg, hvor lang efterdækningen er, og om den koster ekstra.

Når du træder ud, skal ændringen registreres hos Erhvervsstyrelsen senest 2 uger efter beslutningen. Det fjerner ikke dit ansvar for den tid, du sad i ledelsen, så sørg for, at forsikringen stadig dækker tidligere ledelsesmedlemmer.

• Har selskabet eller foreningen en bestyrelsesansvarsforsikring?
• Hvor høj er forsikringssummen, og er forsvarsomkostninger inden for eller ud over summen?
• Dækker den tidligere ledelsesmedlemmer, og hvor lang er efterdækningen?
• Hvilke undtagelser er der, fx krav fra ejere, kendte forhold og bøder?
• Har selskabet en besvigelsesforsikring, hvis der håndteres penge?
• Er der verserende tvister eller økonomiske problemer, som bør oplyses?
• Får du løbende regnskab og likviditetsoverblik, så du kan leve op til dine pligter?

Har virksomheden også brug for andre dækninger, kan du se overblikket i erhvervsforsikring til 0-14 ansatte. Data og it-angreb er ikke dækket af en bestyrelsesansvarsforsikring; det hører under en cyberforsikring.